2020年8月3日 星期一

時移世易 大江東去

在下1997年第一次買股票,第一隻股票係三條二,原因不言自明。之後學人買滙豐(0005),有幾年時間成日係度諗緊,衹要儲夠幾多股滙豐就可以退休,將此作為人生目標。

時移世易,點都估唔到今時今日大笨象淪落至此。其實點止滙豐,國泰(0293)、長和、東亞(0023)等等昔日香港金招牌哪個不是黯然失色。

此固之然客觀因素主導,恐怕與港人固步自封嘅主觀因素亦有一定關係。似不相關,上述現象其實與今日香港(部分)醫護抗拒內地馳援同出一理,那就是骨子裡的傲慢、偏見與自私。記不記得二月時,馬姓人士大大聲講香港醫護缺乏人手,所以要封關防止醫療資源崩潰。近月香港疫情第三波失控,馬反指香港有充足醫護人手,不需內地支援。至於蔡姓人士自詡英語了得,那更是不值一哂。此種自大傲慢、私慾熏心之人,正是香港一步步走向沉淪的原因之一。

本來完全可以近水樓台先得月,偏偏要抱殘守缺,結果自然是邊緣化。沉舟側畔千帆過,病樹前頭萬木春。

今天回補中國建材(3323)倉位,伺機進一步增持。

7 則留言:

  1. 請教一下嘉毓兄買入中國建材(3323)的投資邏輯是什麼? 大約會加到佔倉的什麼水平? 謝.

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    1. 中國建材由量變到質變其實已經進行了一段時間,只不過市場一直拘泥於負債高、擔心asset write-off的舊思維框架中。最近將水泥業務重組在A股上市的消息為股價提供了催化劑,這一股價重估的過程應該會持續。

      任何一隻股票,不過我自己多看好,持倉也不會超過組合一成,這是對自己研究和認知能力有清醒認識(即是有很大局限性)的一種客觀妥協。

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    2. 更正:不過(管)我自己多看好

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    3. 謝謝嘉毓兄分享看法. 想深入多問:
      1.嘉毓兄如何看出3323是量變到質變?
      2. 以及3323近期已急升,20年預期PE已升至約8.X左右, PE估值已和海螺 (9.X), 華潤 (8.X) 相近. 但見嘉毓兄仍覺得便宜, 並伺機增持. 請問嘉毓兄覺得3323 價值應重點到午麼合理水平?
      謝謝.

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    4. 1 從之前投入到現在步入收成;2 如果PE萬能,個個都是成功投資者。

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  2. 不好意思, 請教嘉毓兄那天建倉長城汽車是根據走勢或基本因素改變? 有此問皆因弟有陳年蟹貨, 正在忐忑分手否?謝謝你.

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    1. 長汽只佔極小倉位,觀察性質,買入後走勢強差人意,可能會看看有沒有反彈沽出算了。

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你巧勁啊

問題並不在於原意、初心是不是好,也不在於某一具體條款對行業內不同公司的影響,而是對於A4治國的擔憂甚或恐懼。 不能自己是個錘子,看到什麼都是釘子。經濟都什麼樣了,還要監管這個規範那個。更要命的是,整頓監管思路太直接太幼稚。哦,把房價弄下來,把教培打掉,然後也不讓玩遊戲,那麼大家都...