騰訊稍微獲利 繼續看好融創

儘管說騰訊(0700)是非賣品，還是忍不住獲了一點利，畢竟短短兩個星期升了40塊錢。兩點說明：一是隨時準備買回，二是趁高價為組合稍微減磅，提高現金比例，後市的操作更加靈活。

融創(1918)反彈不是很給力，此前自己連買8個交易日，今天開始改變策略，會拿一部分高估低買做即日鮮，總額以持股一成為限，其他繼續持有。

恆大(3333)第三輪戰投的核心利潤保證是2018/19/20為500億/580億/620億元人民幣，取中間位580億，即大概6倍市盈率。假設融創今年結算利潤300億，套用5倍市盈率（恆大釋放利潤比融創早，融創市盈率保守給個折扣好了），融創市值至少應該有1500億或接近1800億港元。融創中午收在35.2港元，對應1458億港元市值。這是比較保守的估計，因為我這是用17年的結算利潤，未來兩三年融創仍然處於上升勢頭。

對我來說，融創風險只有一個，那就是樓開始賣不動了，其他的比如樂視、政治風險等等都不值一提。只要每月銷售額大致符合預期，就沒有沽出融創的理由。由於大家都知道我重倉融創，這幾天先後有幾位朋友提示我要注意風險，我非常感動也衷心感謝，但維持看好融創。