瑞聲撈過界 舜宇受威脅

舜宇(2382)今天很明顯是受到瑞聲(2018)進軍光學撈過界的消息衝擊，早盤最多跌超過4% vs 瑞聲最多升一成三。

據《明報》報道，瑞聲指光學將成為下一個增長動力，公司今年資本開支將由年初時預計的30億元上調至45億元，當中一半用作發展聲學以外的業務，尤其是光學產品。

就目前光學分部對瑞聲貢獻而言（in 1H17, optics-related businesses was <1% of sales, according to Nomura），其對舜宇的市場領導者地位暫時不會構成clear and present danger，但長線而言就比較難以評估，起碼這會是舜宇的一個潛在競爭對手，因此股價今天做出負面反應也很正常，特別是在最近一個多月升了那麼多的前提下。

今早趁回調補回一部分上星期沽出的舜宇倉位，但目前傾向將舜宇佔組合的比重稍微調低一點。

大市方面國指今早繼續跑贏恆指，組合則因為騰訊(0700)和舜宇而大幅跑輸，無意追國指了，只能暫時按兵不動。