舜宇今年升210% 但是仍然不貴

舜宇(2382)盈利預測應該仍處於向上調的過程中，中銀國際最新2017/18/19 EPS預測為CNY2.66/4.04/5.06, vs consensus of CNY2.04/2.83/3.74。如果按照中銀國際預測，舜宇昨日收市價相當於34/22/18倍預測市盈率，貴乎哉？不貴也。當然，中銀國際屬於舜宇牛（還有Macquarie），比較一下野村的預測，是2.27/3.18/3.87，明顯較中銀國際保守。

中銀國際：Maintain STRONG BUY with target price lifted to HK$142.00 （好像現在全街最高？）.

We slightly revise our earnings, adjusting our applied P/E for HCM business from 15x to 18x to incorporate the uptrend in dual camera and 3D sensing segments, which is largely comparable to its peer Q Technology Group (1478 HK/NR) trading at 20x 2017E P/E. Our new SOTP valuation derives a HK$142.00 target price and implies 30x 2018E P/E.

野村：revise up our TP slightly from HKD120 to HKD122, based on 33x 2018F EPS HKD3.7 (previously HKD3.6) derived from our previous SOTP methodology. Sunny is trading at 28x our 2018F EPS.

天風證券：预计公司2017-2019 年归母净利润分别为27.94、42.45 和64.42 亿元，16-19年复合增速72%；17-19 年EPS 分别为2.55、3.87 和5.87 元；给予公司18年PE 30 倍，上调盈利预测并上调6 个月目标价至136.28 港元（116.09 元人民币），维持买入评级，持续推荐！

舜宇今年至今喪升210%。